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- Link #1 : TPC 위험하더라도 투자를 서둘러야 하는 이유 |
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우리가 하는 모든 투자들에는 위험이 있습니다. 제가 이전에 주식을 하시는 분들께 어느정도의 손실을 각오하냐고 질문을 드렸었는데 주식을 본격적으로 하지 않으시는 분들의 대답 손실 10 수익 10 주식을 실제 해본 사람들의 대답 수익 10-30 손실 30 이상 우리나라에 상장된 코스닥과 코스피의종목들은 약 2000개가 넘습니다. 그중에서 대표성을 지닌종목들 상위 10%를 꺼내면 ... 코스피200에 종목들입니다. 이 코스피200 종목의 평균 상하향 이동치는 연간 20%입니다. 즉 수익률과 손실이 평균 20입니다. 그런데 이 평균이라는 값은 항상중간이기 때문에 내가 매수한 구간이 딱 중간이 아니라 아래쪽에서 샀으면 수익은 40%가될 수도 있고, 내가 위쪽에서 샀으면 -40%가될수도있습니다. 그런데 실제로..제가 검증을 해보거나 사람들을 통해서 들어보면대부분 황귬수익률은 -30%정도입니다. 아..나는 아니야..라고하는 경우도 , 시간의 함수를 두고 길게 길어지면 VAR값이 높아지면서 다시 추가적으로 -30%를 향해서 수렴하게됩니다. 신기하지요...... 이렇게 내가 어떤 수익을 내기 위해서 각오하는 손실을 위험이라고 합니다. 그런의미에서 주식은 상당히 위험한 상품입니다. -40%라니.... 전손나지않는다고 파생상품에 비해서 안전하다고하는건 자기위안밖에 되지 않는 수준입니다.. -40%라고 가정했을때 우리가 큰 금액을 과연 주식에 넣을 수 있겠는가라는 문제로 돌아옵니다. 1천만원을 투자했을때 -40%라고 해봐야 400만원입니다. 어이쿠 크네요.. 그런데... 1억이면 .. -4천만원입니다. 그런데... 내가 저 종목을 정말 믿었어요...그래서 신용레버리지 까지 끌어서 넣었습니다. 그런데... 수익률이 -40%예요.. 그럼 어느정도인지 한번보겠습니다. 바이오종목중에 H 라는 종목이 있습니다. ( 실제 존재하는 실제 사례 ) 이중목을 16만원에 산 사람이 있습니다. 당시 이 사람이 산 금액이 3.8억 이었습니다. 현재 이 종목의 주가는 55,000원입니다. 현재의 평가액은 1.3억입니다. 그런데 문제는증권사의 신용을 이용해서 매수하고 들고 있는 상태이기 때문에 이 사람의 자신의 돈은 8천만원 정도이고 5천만원 정도는 증권사의 돈입니다. 그래서.... 3.8억이 현재 8천만원으로 줄어든 상태이고, 총 손실액은 3억이고.... 사건이 벌어진건 약 1년 좀 넘는 기간입니다. 더 큰문제는 이 분의 3억은 출처는 1억은 본인 어머님, 나머지 2억은 전세자금대출로 은행에서 빌린 돈이라는겁니다. 제 개인적으로 봤을때 내려가는 종목들은 이유가 있어서 내려갑니다. 대부분의 사람들은 16만원짜리가 5만원이 되었으니 3배만가면되고, 너무 너무 싸다..라고 하는데 내리는건 이유가 있지요 대부분... 현재 이분은 이혼을 당할 처지이고, 개인파산을 하려고 생각중입니다. 3억이 공무원인 누군가에게도 어마어마하게 큰돈인거죠..... 자... 여기까지가 바로 주식이 실제로 해보면 얼마나 무서운 투자상품인지에 대한 실제 사례중 하나일뿐인데... 이걸 우리가 위험이라고 이야기를 합니다. 그런데 살다보면 부동산이든 투자든 모두 위험이 있습니다. 위험의 크기는 10%-100%까지 다양합니다. 대부분의 경우 위험은 크기가 정량적으로 계산이 가능합니다. 어느정도파익이 가능하고 경우의 숫자도 파악할 수 있습니다. 이런 위험이 극히 낮으면 투자금액을 높일수있고, 높으면 투자금액을 낮추거나 감당할수있는만큼 줄어야합니다. 그런데말입니다..... 우리가 만약 정말 괜찮은 투자처를 발견했어요... 아니면..정말 괜찮은 투자이론을 발견했어요.... 그런데... 이 투자 기법이 검증받는데 얼마의 시간이 걸릴까요? A라는 사람이 매월 3%정도의 수익을 얻을 수있는 투자기법을 발견했다고 가정했을때 연간 36%의 높은 수익률이 나옵니다. 물론 여기에서 손실률도 계산을 해봐야합니다. 그럼 손실률은 0 - 30%정도라고 한다면, 이 투자 기법은 무조건 해야하는겁니다. 그런데...이걸 우리는 검증을 거치기전에는 믿을 수 없어요. 1달 2달 이면 우리는 이걸 운이라고 이야기를 해요.. 자 그럼 운으로 가봅시다. 운으로 우연히 승리할 확률은 0.5 입니다. 연속확률로 넘어가면 5번 연속 운으로 승리할 확률은 0.5 * 0.5 *0.5 *0.5 *0.5 = 3.125%로 극히 낮아집니다. 95%의 신뢰수준에서 5회이상 연속해서 운으로 이길 확률은 거의 없으니 이건 운이 아니라고 판단하는게 맞습니다. 만약 7회 이상 연속으로 승리한다면 이걸 운으로 볼 경우 0.5 * 0.5 *0.5 *0.5 *0.5 *0.5*0.5 = 0.78125%로 극히 낮아집니다. 이건.. 99%의 신뢰수준에서 운이 아니고 그 투자기법이 실제 통한다..라고 받아들이는게 맞습니다. 한 1년 정도 꾸준히... 수익을 내면.. 아 저건 운이 아니야.. 저건 되는거네..라고 판단할수있습니다. 그런데..투자의 세계에서는 1년도 사실 감성적으로 불안합니다. 별일 없는 1년이었네요.. 한 3년이면 어때요? 그럼 아.. 이정도면 믿을만할거 같은데...? 그럼 연령으로 계산해보면 나이 50세인 사람 - 1)3년간 연속 테스트 2) 3년 후 투자 조금... 1-2년 해봤더니.. 괜찮은것 같아요. 그래서 투자금액을 늘렸어요... 오....2년동안성과가 좋았어요..그래서 1억을 넣은게.. 1억 6천(30%의 수익률)이 되어서 돌아왔습니다. 그럼 총 6천만원 수익을 낸겁니다. 그런데..여기까지 걸린 시간은 무료 ... 검증 테스트와 투자까지 총 5년이 걸렸어요... 50세인 사람은 55세가된겁니다. 금융에서는 70세 이상은 숙려제도라는게 있어요. 총기가 떨어지니.. 어떤 상품을 가입하고 싶다고 해도 계약하고도 3일이 지나고 난 후에 다시 최종계약을 해야할 수 있습니다. 그럼 우리가 투자할수 있는 시간들을 사실상 많지 않은거죠... 이처럼...1억이라는 돈은 엄청 큰돈임에도 불구하고, 우리가 투자를 하면 그 투자 방법에 대한 판단의 시간으로 넘어가면 너무 오랜 긴시간이 걸리므로, 우리가 투자를 한다고 하면 작은 금액으로 계속 끊임없는 테스트를 하는수밖에 없습니다. 그래야만......... 최종적으로 투자의 가능성이높은 투자에 대한 결과물을 향유할 수 있기 때문입니다. 부동산의 예를 들어보면..우리는 2번의 부동산 폭등기를 경험했습니다. 이제는 사람들은 생각할겁니다. 아 아파트를 샀어야했네... 그러나 이미 늦었죠... 아니 지금이라도 안 늦었을수도있습니다. 그렇지만..이미 10년 15년전에 부동산 서울 아파트, 그중에서도 재건축이나 재개발의 가능성에 투자했던 사람들은 이미 그 결과물을 향유하고 있을겁니다. 투자는.... 결코 미룰 수 없습니다. 우리의 인생이 생각보다는 너무 짧기 때문에...... 작든 크든 오늘 당장 투자를 시작하십시요.. 더 중요한 것은 투자하시기 전에 공부하십시요. 추천:대나무물고기 추천:몽쉘님이 게시물을 좋아합니다. 추천:모몽님이 게시물을 좋아합니다. 추천:우꺄꺄 추천:우리산님이 게시물을 좋아합니다. 추천:일등시민 추천:빨강망치님이 게시물을 좋아합니다. 추천:더불이님이 게시물을 좋아합니다. 추천:딸부자집행복한아빠님이 게시물을 좋아합니다. 추천:나는야! 패들러 추천:Cavalier님이 게시물을 좋아합니다. 추천:백면서생 추천:백두산장님이 게시물을 좋아합니다. 추천:미니바 추천:다시태어나기님이 게시물을 좋아합니다. 추천:에피쿠로스님이 게시물을 좋아합니다. 추천:난장땅콩 추천:평범한이공계님이 게시물을 좋아합니다. 추천:fairplayer 추천:kangin님이 게시물을 좋아합니다. 추천:최욘사마 추천:가돌이아빠 추천:웅이~(º㉦º) 추천:빨강망치님이 게시물을 좋아합니다. 추천:붉은돼지님이 게시물을 좋아합니다. 추천:사과대생님이 게시물을 좋아합니다. |
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