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통계적으로 보면 12월은 늘 증시는 퍼포먼스가 좋았던 달이 좋지 않았던 달 보다 훨씬 더 많습니다. 여러가지 이유가있겠지만 대규모 자금을 운용하는 전세계의 기관투자자들 입장에서는 연말을 확정해야하므로 윈도 드레싱효과를 누려야하기 때문에... 이런 이유 때문에 산타랠리라는 말까지 붙이게 된것이기도하구요. 그런데도 단기 즉 1-2주로 보면 시장은 부정적이지 않을까..라는게 제 개인적인 견해입니다. 1. 풋콜 레시오 또는 vix 통계적으로 지금쯤 또는앞으로 1-2주 이내에는 VIX 수치가 한번 치솟아야할 때입니다. VIX는 지난 코로나 이후로 약 50봉 또는 45봉 과 같은 일정 주기로 나오는데 점점 더 주기는 짧아지고 그리고 규모는 약해지고 있습니다. 이런 추세를 계산해서보면 이번주나 다음주에 빅스는 한번 더 35 이상으로 치솟을거라고 보고 있습니다. 2 네마녀의 날 한국 파생상품 시장은 끝이 났지만 이번주가 미국과 유럽의 네마녀의 날입니다. 주식 지수선물 옵션 동시 만기일입니다. 한국시장만해도 이번 만기일은 정말 미친듯이 널 뛰는 장이었습니다. 그런만큼 더 큰 시장인 미국이나 유럽의 만기가 이번주인걸 감안하면 변동성. 즉 위로 아래로 널뜀 현상은 이번주에 더 클것으로 보여집니다. 3. 테슬라 효과 말많고 탈 많은 테슬라 효과가 이번달 이번주금요일 이후로... 에스엔피 500지수에 편입됩니다. 트래킹오차를 줄이기 위해서는 상당수 대부분의 기관투자자들이 테슬라를 종가로 편입할걸로 보입니다. 종가 편입이 가장 트래킹 에러를 줄이는 방법이기 때문입니다. 만약 시장에서 요구하는 수요만큼 공급이 되지 않는다면 테슬라 주가가 거꾸로 밀려서 올라가는 현상이 생길수도있지만 그렇다 또 전부다 주워담을 게 아니기 때문에 ...... 충분히 시장이 감당할수도있다는 이야기로도 이어집니다. * 여담이지만 테슬라가 에스엔피 500에 편입된다는 이야기 때문에 패시브 자금이 들어올걸로 예상하고 또는 조기 편입으로 인해서 테슬라 주가는 그 사이에 사실 폭등했습니다. 그러나... 개인적인 과거의 사례들을 살펴보면... 이번주가 테슬라 주가의 단기적인 중기적인 꼭지점이 되어야하지않나 하는 생각을 합니다. 보통 편입효과로 인한 상승폭은 편입전 최대가 되고 편입후 질질질질 흘렀던게 과거 사례였습니다. 편입확정된후 24% 올랐고 그 후 5 거래일간 64% 상승한걸 감안하면... 한달 사이에 100%가 올랐는데.. 이게 최고의 절정의 상승의 꽃이었지 않나 싶습니다. 이번주 는 아래로 내리 꽂지는 못하고 위로 더 밀어올리려는 콜 옵션 투기 세력과 방어적ㅇ로 풋을 샀던 풋 옵션 헤지세력의 싸움 때문에 오르락 내리락 변동성을 보이겠지만.. 이번주가 끝나면 다음주는 현재의 주가에 대해서 고평가되었다고 판단하거나 또는 그동안 오른 수익을 차익실현하려는 세력들이 일정정도 내 던진다는 걸 감안하면.... 약간의 조정을 보이겠지만.. 연말로 가면 갈수록.... 윈도 드레싱 하려는 세력들이 주가를 끌어올리려는 시도를 보이지 않을까 싶습니다. 이것은 비단 미국만이 아니라 한국시장에서도 비슷하게 흐르지 않을까 생각합니다. 마지막으로 포지셔닝. 시장에서의 외인들의 포지셔닝을 보면 박스권 흐름을 보이고 있습니다. 지난달 확연하게 위험하게 상승을 드라이빙하면서 하락을 헤지하겠다는 전략과는 달리, 이번주는 아직 3일 밖에 경과하지 않았지만 일별 또는 누적을 각각 분석해보면 보수적으로 박스권의 지수 흐름을 예상하고 대응하는 전략을 취하고 있습니다. 중기로는 현재의 지수가 높다고 생각할수있지만, 단기적으로는 우려보다는 우호적인 환경이 더 많은 상태기 때문에 평소에 관심두던 종목이 단기로 조정을 보이면 매수해서 지수가 오르면 매도하면서 차익실현하는 게 치고 빠지는 전략을추천합니다. 추천:뱃살의흔적님이 게시물을 좋아합니다. 추천:막강백호님이 게시물을 좋아합니다. 추천:우꺄꺄님이 게시물을 좋아합니다. 추천:써프리님이 게시물을 좋아합니다. 추천:훌륭한라면님이 게시물을 좋아합니다. 추천:fruitkiller님이 게시물을 좋아합니다. 추천:뻥.투.데이 추천:더불이님이 게시물을 좋아합니다. 추천:종서님이 게시물을 좋아합니다. 추천:웅이~(º㉦º) 추천:마른돼지님이 게시물을 좋아합니다. |
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